119亿财务造假成就“白马股”,*ST康得或被强制退市

优博博e百娱乐城

《中国经济周刊》记者谢伟北京报道

7月5日,中国证券监督管理委员会发布消息称,* ST康德(002450.SZ)(全称“康德新复合材料集团有限公司”,简称“康德新”)涉嫌2015年通货膨胀2018年,利润总额达到119亿元。中国证监会强调,* ST康德涉及的信息披露行为持续了很长时间,涉案金额巨大,手段极其恶劣,违法情况特别严重。

康德新随后发出通知,表示已收到中国证监会行政处罚事先通知(以下简称“通知”)。根据通知确定的事实,公司2015年至2018年连续第四年的净利润实际为负数,相关情况在重大非法强制退市的情况下,公司的股票可能会受到重大非法扣除。该股票将于7月8日起暂停。

深圳证券交易所发布消息称,如果中国证监会对* ST康德作出最终行政处罚决定,深圳证券交易所将启动该公司的重大非法和强制退市程序。

119亿“虚构”的利润让人想起“银光下”事件

金融欺诈创造了一种“白马股票”,这也是一声叹息。这让人联想到今年的“银色广厦”事件。 (编者注:1994年6月上市的银广夏公司一直很傲慢人们的表现被称为“中国第一批蓝筹股”。2001年8月,银广夏的虚构财务报表曝光了。康德新使用了什么假方法?让我们来看看查看已发现的可疑非法事实。

中国证券监督管理委员会指出,康德新涉嫌在2015年至2018年期间通过虚拟销售业务扩大营业收入,并通过虚拟采购,生产,研发等方式夸大经营成本,研发费用等。费用和产品运输费用。销售费用。通过上述方法,康德新股份有限公司的利润总额为119亿元。

根据通知,康德新涉嫌违法的事实如下:

I.在年度报告中夸大总利润

从2015年1月到2018年12月,康德新通过虚构的销售业务夸大了营业收入,并通过虚构的采购,生产,研发费用和产品运输成本夸大了运营成本,研发费用和销售费用。

通过上述方法,康德信《2015年年度报告》实现利润总额23.8亿元,占年报披露利润总额的144.65%;

《2016 年年度报告》利润总额增加30.89亿元,占年报披露利润总额的134.19%;

《2017 年年度报告》利润总额增加39.74亿元,占年报披露利润总额的136.47%;

《2018 年年度报告》实际利润总额为24.77亿元,占年报披露利润总额的722.16%。

上述行为导致康德披露的相关年度报告的财务数据出现虚假记录。

2,控股股东占用的非经营性资金关联交易未在年度报告中披露

2014年,康德集团与北京银行股份有限公司(以下简称北京银行)西单分行签署《现金管理服务协议》,统一管理由康德集团控股的子公司开立的银行账户,协议下的子公司。账户资金将实时汇至北京银行西单支行的3258账户,如果需要付款,将从母账户转账。每个子账户的实际余额为0,但北京银行提供的银行对账单不显示收款交易,如母子账户之间的自动存款,余额为扣除累计存款金额的余额。从拨打的金额。康德信及其三家子公司在合并财务报表中的五个银行账户资金实时汇集到康德集团。

根据“企业会计准则”第(5)项的规定,康德合并范围内的五个银行账户的资金实时汇至康德集团。从本质上讲,康德信为关联方康德集团提供资金。康德集团对康德新基金的非经营性占用构成康德新与康德集团之间的关联交易。

2014年康德新集团与康德集团关联交易金额为65.23亿元,占最新经审计净资产的171.75%;

2015年,为58.37亿元,占最新经审计净资产的120.92%;

2016年为76.72亿元,占最新经审计净资产的83.26%;

2017年实现资金171.5亿元,占最新经审计净资产的109.92%;

2018年,为人民币159.13亿元,占最新经审计净资产的88.36%。

3,未及时披露,未在年度报告中披露向控股股东提供相关担保的情况

2016年1月22日,2016年11月14日和2017年1月17日,康德新子公司张家港康德信光电材料有限公司(以下简称“光电材料”)与厦门国际银行股份有限公司厦门分公司签约3副本《存单质押合同》; 2018年9月27日,光电材料与中国航空信托有限公司签订《存单质押合同》。上述存款质押合同已同意为康德集团提供大量光电材料专项资金担保。

4.年度报告未披露募集资金的使用情况。

在2018年7月至12月期间,康德信从募集资金账户中共转出24.53亿元人民币,并以购买设备的名义分别向化学赛鼎和玉龙汽车支付了21.74亿元和2.79亿元;募集资金转移后,主要资金最终返还给康德新,后者用于返还银行贷款并配合虚增利润,改变了募集资金的使用。

康德新《2018 年年度报告》表示,报告期内募集资金使用情况未发生变化。康德欣没有透露如实使用募集资金,导致虚假记录《2018 年年度报告》。

轰炸的开始和结束:122亿元的存款“失踪”,市场是“外面的焦日嫩”

让我们回顾一下康德新的虚构数十亿利润的来龙去脉。

康德新成立于2001年8月,主营业务为新材料,智能显示和碳纤维。 2010年,康德信在深圳中小板上市。 2007年11月,康德新的市值高达943亿元。受到众多机构和普通投资者的追捧,被誉为“新材料白马股”。

今年1月,康德新无法按时支付15亿元的短期融资券本息,表现令人怀疑。市场震惊了。中国证监会迅速调查涉嫌信息披露违反康德新的情况。

截至2018年9月底,康德新账户现金余额150亿元,理财基金27.9亿元。为什么这种高质量的“白马股票”更倾向于违约而不偿还债务?

从那以后,康德新逐渐露出“真面目”。 2019年1月21日,康德新宣布,由于主要银行账户冻结,康德新股引发其他风险警告,股票简称为“* ST康德”。

4月30日,康德信公布了2018年年报。公司账面货币资金为153.16亿元,其中122.21亿元存入中国银行西单支行。

三位独立董事对此表示怀疑。副总统和主任说,他们不知道真假,秘书长直接离开了公司。

5月7日,康德新宣布,该公司的网上银行显示,北京银行西单支行存在122亿元人民币。但是,中国银行西单支行回信称“账户余额为0”。

这笔122亿元的存款是“开箱即用”,而里德的市场是“外面的胶里嫩”。

5月12日,“导演,编剧,主演”康德的新股东和实际负责人钟宇被警方刑事强制执行。

今天,这个未解决的案件终于“真相”。

最初,康德新与大股东康德投资集团和北京西单分行非法签署了《现金管理合作协议》,导致上市公司和控股股东在资金管理和使用方面混合资金。

根据公告,2014年,康德信与大股东康德集团与中国银行西单支行签订了《现金管理服务协议》,统一管理由康德集团控股的子公司开立的银行账户。根据协议,子公司的资金将实时收集到北京银行西单支行的3258账户,如果需要付款,将从母账户转账。

也就是说,根据这一设置,Condexin范围内三家子公司的五个银行账户资金及其合并财务报表实时分配给大股东CondéGroup账户,每个子账户的实际余额帐户是0.

债务危机尚未解决,目前康德信管理层与控股股东康德集团之间的冲突已逐渐公开。 7月1日,康德信宣布控股股东康德集团取消召回提案,肖鹏总裁和侯香晶副总裁均辞职。

真实的控制人钟宇等可能会被终身禁止进入证券市场

7月5日,中国证券监督管理委员会表示已向有关各方提供行政处罚和市场禁止提前通知,并建议对《证券法》的范围进行处罚,并终身禁止证券市场。进入措施。下一步,中国证监会将根据事实充分听取当事人的意见和看法,以法律为准,依法予以处罚。涉嫌犯罪的,应当严格按照有关规定移送司法机关追究刑事责任。

最终,中国证监会决定纠正康德新订单,发出警告,并处以60万元罚款;警告公司新的实际控制人钟宇,并处以罚款90万元,直接负责。实际管理人员罚款30万元,罚款60万元;当时的首席财务官王宇和当时的首都部门负责人张立雄受到警告,分别被罚款30万元;总经理徐伟受到警告,并处以二十万元罚款;导演肖鹏受到警告,并处以10万元罚款;

相关负责人杜文静,严贵新,包冠谦,陆小金,王东宇,纳宝利,吴艳,钟凯,邵明远,齐国君,苏中峰,单润泽,刘劲松,张艳红等人被警告并罚款50,000元分别。

其他负责人侯向敬,纪福兴,于尧,杨光宇,张树华,张万东,高天,周桂芬,陈东分别受到警告和罚款3万元。

换句话说,康德新的28名高级管理人员收到了集体收据。

此外,中国证监会将对前任实际控制人兼前董事长康德新采取终身证券市场禁令;公司新任董事兼财务总监康宇将采取终身证券市场禁令;康德新时基金部门负责人张立雄通过终身证券市场禁令;他为康德新担任了10年的证券市场禁令,后任董事兼总经理徐伟。

康德新被迫退出市场

根据深圳证券交易所的数据,如果中国证监会对* ST康德作出最终行政处罚决定,深圳证券交易所将启动该公司的重大非法和强制退市程序。

让我们回顾一下“强制退市”的规定。

2018年7月,中国证监会发布《关于修改的决定》,进一步完善重大违法行为强制退市的有关规定,强化交易退市制度的主要责任。

同年11月,沪深证券交易所先后发布了《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》和《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》(以下简称《实施办法》),并修订了《股票上市规则》和《退市公司重新上市实施办法》。

根据《实施办法》,强制非法除名的主要案件包括上市公司的欺诈性发行,重大信息的非法披露以及五大安全领域的重大违法行为。 2019年1月,深圳证券交易所对* ST长盛非法生产疫苗做出了重大违法强制退市决定。 * ST Chang是自颁布以来第一家被迫退出市场的公司《实施办法》。

自今年年初以来,很多A股股票已经退市,包括* ST海润,* ST尚普,* ST华泽和* ST中和。

7月5日晚,康德信发布公告,并收到中国证监会事先通知的通知。该公司2015-2018连续四年的净利润为负,该公司的股票可能因非法退市而实施。强行退市。

在康德的新“雷雨”之后,仍有很多人想要“开火”。 * ST康德的股价在跌至“下限”后开始反转,最近一直在多个交易日交易。股价从最低点2.47元/股上涨至7月5日收于3.52元/股。

7月8日,* ST康德被停职,超过15万投资者悲惨,* ST康德走向强制退市的边缘。

陈东东

编者:张伟